卓越的財報分析與數字管理
課程目標:
課程類別: 財務管理
建議時段: 6~7 小時
對數字有感-財報核心精神與經營本質
◆ 對數字有感的科學精神
－財務報表與經營本質
－邏輯是數字管理的精神
－交易、投資、經營
◆ 以財報展開數字管理的步驟
－量化、追根究底、採取行動
◆ 三大財報表精神與重要科目複習
◆財報分析是科學精神
－複習財報重點
－掌握價值數字管理本質
◆以財務報表進行管理
－量化目標與對策
－追根究底的行動
－財務數字背後意義
分辨價值與魔鬼—資產負債表
◆ 以資產負債表判斷價值
－規模、負債、淨值
－總額、比重、效能、比率
創造高品質資產負債狀態
◆ 論魔鬼藏在細節裡—關鍵科目
－現金、應熟帳款
－存貨、設備與投資
◆ 調整資產比重、避免可能危機
◆價值與魔鬼的差異
－高品質資產
－無低估負債
－合理規模與數字
◆財務決策—比重與配置
－流動性風險
－地雷的樣貌
－避免癌細胞蔓延
掌握獲利績效—查核結構性獲利能力
◆ 損益表的架構與獲利能力
－營收、成本、毛利、費用
－只有本業才是真的
◆ 以宏觀角度看結構性獲利能力
－成長、持續、穩定、管理力
－成長股(好公司)定義
◆ 提升績效的做法、實際選出好公司
◆損益架構與獲利
－結構性獲利
－本業經營力展現
◆損益表密碼解讀
－結構性獲利力
－好公司的定義
－核心競爭力
理解獲利品質與現金流量
◆ 真正的獲利—現金
現金流量表的結構與意義
獲利品質的照妖鏡—績效指標
現金與競爭優勢—變成巴菲特
投資獲利與現金關聯
◆數字的績效指標—現金
－創造現金能力
－巴菲特看標的
－以績效指標查核成效
用『老闆』眼光看經營管理與投資價值
◆ 整合財務理論與數字精神
效率市場、隨機漫步、均數復歸
資產定價、效率前緣
反思風險、採取對策提升價值
◆ 以財報培養老闆的思維格局
了解全局、掌握重點
◆財務理論的精神
－風險與獲利
－規模與流量
－決策與績效
◆列解全局、掌握重點